法水寺于清雍正癸丑（1733年）擇地馬嶺。此山宜河至此北折東流，而馬嶺獨擋。取法開(kāi)界，寓水建寺，故名“法水寺”。雍正乙卯（1735年）寺廟開(kāi)基興建。乾隆壬戌（1743年）竣工，建有佛堂、小廳、書(shū)齋，乾隆乙卯（1750年）添建山門(mén)，石額“法水禪林”。

此山橫江壁立，視野開(kāi)闊，嶺上古樹(shù)參天，河中舟楫頻繁。俯瞰大川，天光云影，遙望河岸，古渡橫斜，燕掠長(cháng)江，鷗浮遠浦。山下深云漩渦漣漪，魚(yú)蝦龜鱉游集似藪。寺嶺陽(yáng)春煙景，鳥(niǎo)語(yǔ)雀音，古樹(shù)蔭森，炎暑涼爽，秋來(lái)霜染楓柯，冬至雪封千嶂，四季景色宜人。

咸豐辛酉（1861年）毀于婁兵匪災，同治壬戌（1862年）重建，同治戌辰（1868年）建起佛殿、書(shū)室、回廳、廂郭，更有一閣飛檐玲瓏高聳寺外，規模堂皇。光緒十六年（1890年）寺廟又毀，后有數人為首，籌資再建，光緒丙午（1906年）鳩工潤色規模一新。

寺廟寺院出過(guò)文學(xué)秀才鄭翰卿、陳浩庭、紀尊伍、梅鴻恩諸人。師生在此課業(yè)間，聞樵歌牧唱，聽(tīng)暮鼓晨鐘，閑爾步出寺外，周游山徑，見(jiàn)異草奇花鋪秀，聽(tīng)禽音枝頭高歌；時(shí)而松濤斷續，俯臨江際，帆船點(diǎn)點(diǎn)，野渡自橫，有時(shí)隔岸呼舟往來(lái)不絕。夕陽(yáng)西墜，依山霧空蒙，村莊炊煙繚繞，時(shí)聞雞犬聲忽忽遠送于耳。民國時(shí)日寇侵略寺廟被毀，直至解放。

1968年邱坊村開(kāi)造公路，在此沿江山巖炸石，路成車(chē)通。接著(zhù)有人炸山炮石，經(jīng)久數年，往昔昂頭的馬嶺已面目全非。滄海桑田，幾經(jīng)變革，山上古樹(shù)蕩無(wú)，河中舟楫斷跡，世事無(wú)常多變。

2001年秋放學(xué)兒童-燒山，嶺上芭茅頃刻炬盡，山火自熄，斷垣墻址，殘磚碎瓦，全已顯露，是否佛圣借因現址，要村民建寺？但無(wú)首無(wú)資，只好望山興嘆。后村中老人數度登山觀(guān)察，無(wú)不感嘆前人擇此風(fēng)水寶地建寺。

后有桃陂梅焜、李任珍帶領(lǐng)眾人劈荊斬棘，除障開(kāi)路，決心在舊址建廟，開(kāi)始化緣籌資，興建觀(guān)音堂。于2002年冬觀(guān)音堂初起竣工上梁，此是焜、珍諸人之功德。后因各種因素受阻，難以為繼，焜棄權退出，請他人接管。鑒于寺廟初成，且有儒釋歷史，故有桃陂、邱坊、過(guò)庭熱心佛事男女諸人愿意接管。于2003年春與焜訂立協(xié)議正式交接。接管后成立寺務(wù)管理會(huì )，開(kāi)始化緣籌資，購買(mǎi)建材，于農歷九月十九日大雄寶殿正式奠基開(kāi)工興建，至十二月初九竣工上梁。接著(zhù)觀(guān)音堂裝修粉刷，做地進(jìn)行。后陸續興辦寺內各項設施，塑佛像，置鐘鼓，做拜榻，建廚房，置炊具，做床凳，砌圍墻，建寶爐等，豎架電線(xiàn)，挖井裝管，電視音箱，植樹(shù)農耕相繼購辦，寺廟設施初具規模。

2005年此寺經(jīng)宗教局審批，屬開(kāi)放寺廟。此寺遵守國家宗教政策，愛(ài)國愛(ài)教，禪農并重，自力更生，合和大眾，把寺廟建成樹(shù)綠花香，清靜莊嚴佛光之地，和佛教文化場(chǎng)所。為建設文明和諧社會(huì )，弘揚佛教精神而繼續努力。